足球比分独家:期貨交易分析揭開2B法則的神秘面紗

來源:未知 作者:admin 發布時間:2019-03-21

163皇冠足球比分网 www.131464.live 在掌握2B法則之前我們首先要知道趨勢的定義。

 
 

對于趨勢交易者來說,頻繁出現的假突破或者行情回調無疑是令他們最頭疼的難題。而本文將要介紹一種專門對付趨勢改變的神器——基于道氏理論的2B法則。

 
 

在掌握2B法則之前我們首先要知道趨勢的定義。根據道氏理論的說法,上漲趨勢是指一個波谷高于一個波谷且創新高的情況,而下跌趨勢則是一個波峰低于一個波峰且創新低的情況。一旦不符合上述條件,趨勢就會結束或發生逆轉。而2B法則的應用就是專門針對這種趨勢發生改變的情況。

 
 

顧名思義,2B就是兩個Breakout(突破)。當行情處于上升趨勢時,如果價格突破了新高(第一個突破)但未能持續下去,甚至掉頭跌破前期高位(第二個突破),則意味著趨勢可能會轉為下跌。下降趨勢的情況同理。第一個突破有可能是我們常說的“假突破”,也有可能屬于行情的短暫回調,交易者往往很容易就掉進這個誘多或誘空陷阱。

 

 

根據2B法則,在上升趨勢當中,若價格突破前期阻力位后不久就轉而失守這一位置,則可以考慮開倉做空,把止損點位設置在前期高位上方附近。而在下跌趨勢當中,若價格跌破前期支撐位不久后轉為上攻突破這一點位,則可以考慮開倉做多,并把止損點位設置在前期低位下方附近。這種操作具有較高的風險,但它的好處在于,開倉與止損點位相距較近,止損幅度較小,是一種以小博大的逆勢策略。

 
 

以黃金市場的操作為例。自2016年底以來金價一路上漲,不過從2017年1月開始遭遇多次回調。如下圖所示,2月27日金價一度突破了前期高點(1241美元),但在短短兩日后就再次失守這一位置。若按照2B法則,此時已經可考慮開倉做空,止損設置在前波峰A處。

 

 

不過,從黃金市場后面的走勢來看,根據2B法則操作存在一個致命缺陷。該法則的判斷原理過于單一,并沒有綜合考慮真實的市場走勢規律。在實戰中,價格突破某個阻力位后再次跌破該位置,并不等于趨勢就一定會逆轉。行情還有可能會陷入震蕩區間或震蕩上行走勢。

 
 

若價格真的震蕩上行,那么2B信號就會頻繁出現,導致你頻繁操作和止損,不僅累計損失越來越大,你還可能錯過重大趨勢。如下圖所示,隨著金價不斷創新高,逆勢做單的交易者很容易被掃損出場,蒙受巨大的損失。

 

 

為了克服這一缺陷,從而更有效地發揮2B法則的作用,我們在運用時需要注意以下幾個要點:

 
 

01. 確認前期阻力位或支撐位的有效性。我們需要知道,2B法則基于支撐與阻力位相互轉化的原理。當行情運行到某個關鍵位置,其要么突破,要么逆勢下行。在上行趨勢當中,一旦價格成功突破關鍵水平,阻力位就會變為支撐位。如果突破失敗并逆勢下行,就可以考慮采用2B法則。值得注意的是,當前期阻力位和支撐位持續的時間越長,且成交量在這些關鍵位置越密集,則2B信號的有效性就會越高,此時運用該法則比較容易成功。

 
 

02. 遵循“順大趨勢、逆小趨勢”原則。單純用2B法則來判斷大趨勢逆轉不太靠譜,識別失敗的概率也會很高。在確定行情仍往大趨勢方向發展時,你可以借用2B法則來指導行情回調時的操作,逆向做小趨勢。在無法確認2B信號是否足夠有效的情況下,盡量只考慮止損或減倉,同時結合基本面或其他技術面分析,繼續順著大勢操作。就算真的要逆勢,也需要設定合理的盈虧比和資金管理計劃。

 
 

03. 選擇交易量較大的交易品種。鑒于2B法則需要緊密結合量能原理,如果所選交易品種的流動性很差,長期走勢規律不明朗,大趨勢也十分罕見,運用2B法則很容易會遭遇失敗。因此,我們要盡量選擇交易量較大的品種。

延伸閱讀

 

123法則+2B法則:華爾街終結者的交易秘籍

 
 

在底部買進,在頂部賣出,這是每一個散戶的終極追求。但這顯然不是一個可以穩定實現的狀態,而更多的是一種運氣,因為市場的發展太過不確定。

 
 

盡管如此,我們還是可以找到一些辦法,在第一時間判定趨勢的反轉,從而為下一步的建倉提供依據。今天,我們就來介紹其中的一種,也是最簡單、最有效的一種,即123法則、2B法則。

 
 

123法則、2B法則最早甶華爾街著名搡盤手維克多斯波朗迪提出。斯波朗迪做了40年基金管理人,被《巴倫財經》譽為“華爾街的終結者”。1978—1989年,他創下了連續12年盈利、沒有一年虧損的驕人戰績。

 
 

在123法則中,斯波朗迪將價格走勢分為三種基本的變動:

 
 

走勢1趨勢線被突破;

 
 

走勢2上升趨勢不再創新高,或下降趨勢不再創新低;

 
 

走勢3上升趨勢中,價格向下擊穿先前的短期回調低點,或下降趨勢中,價格突破先前的短期反彈高點。

 
 

如果上述三種情況同時發生,就相當于道氐理論對于趨勢變動的確認。如果僅發生前兩種變化;代表可能的趨勢變動。下面我們分別來看看上升趨勢123法則和下降趨勢123法則的圖例。

 

圖1上升趨勢123法則

 

在圖1中,價格先是向下突破了紅色的支撐線,并在1點處反彈,但反彈沒有創出新高,反而在2點處重新掉頭向下,并在3點處擊穿了前期的低點(1點),這意味著上升趨勢已經終結,下降趨勢得到確認。

 
 

很多人幻想在第一條綠線的高點處賣出,但這幾乎是不可能的,因為在3點出來之前,我們根本無法確認下跌的性質是屬于上漲趨勢中的回調,還是下跌趨勢的開始。即便你僥幸在第一個高點賣出,也未必是正確的。因為一旦行情繼續沿多頭方向發展,你將失去做多的機會。所以,正確的做法是在3點處賣出。

圖2下降趨勢的123法則

 

在圖2中,價格先是向上突破了紅色的壓力線,并在1點處回調,但回調沒有創出新低,反而在2點處重新掉頭向上,并在3點處突破了前期的高點(1點),這意味看下降趨勢已經終結,上升趨勢得到確認。

 
 

同樣地,很多人幻想在第一條綠線的低點處買入,但這幾乎是不可能的,因為在3點出來之前,我們根本無法確認上漲的性質是屬于下跌趨勢中的反彈,還是上升趨勢的開始。即便你僥幸在第一個低點買入,也未必是正確的。因為一旦行情繼續沿空頭方向發展,你將面臨被套牢的風險。所以,正確的做法是在3點處買入。

 
 

當然,在實際交易中,沒有任何一套系統是百分之百有效的,123法則也不例外。于是,衍生出了2B法則。

 
 

在《專業投機原理》一書中,斯波朗迪是這樣來定義2B法則的:在上升趨勢中,如果價格已經創出新高而未能延續,隨后又跌破先前的高點,那么趨勢很可能會發生反轉。下降趨勢也是如此,只是方向相反。

下面我們用圖3和圖4來演示2B法則。

圖3上升趨勢的2B法則

 

在圖3中,我們看到價格先是跌破了紅色支撐線,隨后創出新高,但上升趨勢未能延續,很快又掉頭向下,并在2B處擊穿了前期高點1A。這種走勢往往預示著趨勢的反轉。

 

圖4下降趨勢的2B法則

 

在圖4中,我們看到股價先是突破了紅色壓力線,隨后創出新低,但下降趨勢未能延續,很快又掉頭向上,并在2B處突破了前期底點1A。這種走勢往往預示著趨勢的反轉。

 
 

通過圖3和圖4的分忻,我們可以看出,2B法則其實是123法則的延伸。123法則是一套簡單有效的交易系統,但它也有兩個致命的缺點:

 
 

1. 當三個條件完全滿足時,你通常已經錯過了很大一波行情;

 
 

2. 在震蕩趨勢中,123法則的出錯率相當高。

 
 

這兩個缺點可以合并為一個,即123法則的滯后性。在單邊趨勢中,即使你錯過了初期的行情問題也不大,因為后續的上升或下跌空間足夠你盈利并全身而退。但在震蕩趨勢中,一旦你錯過初期的行情,選擇在突破點(即3點處)建倉,那么你將面臨極高的出錯率。

 
 

綜合對比后,我們可以得出一個結論:123法則適用于單邊市,2B法則適用于震蕩市。

 
 

這個結論跟我們日常的建倉邏輯也吻合:在單邊市中,最好的建倉策略是突破建倉法;而在震蕩市中,最好的建倉策略是低點建倉法。

 
 

需要提醒的是,無論是123法則還是2B法則,都不是百分百有效,如果市場出現不利的走勢,你必須當機立斷,即刻承認錯誤,止損出局。

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